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[imtoken钱包v2.9.7]「bitpie钱包安卓下载」一文读懂MakerDAO

管理员 钱包APP下载 2022年08月03日

在网络世界上没有绝对安全的协议或者系统,对于一个设计复杂且承载如此庞大资金量的DeFi协议来说也是如此,难免会存在一些漏洞。

在一场对Vitalik Buterin的采访中,主持人对Vitalik Buterin提问:“What’s the craziest application of the Ethereum that you’ve come across lately?”(你最近遇到的“最疯狂”的以太坊应用是什么?),Vitalik Buterin的回答是:“I am definitely impressed by MakerDAO”(MakerDAO让我留下了深刻的印象)。

MakerDAO 是一个运行在以太坊区块链上的、集超额抵押稳定币、借贷、存储、用户共同治理和发展的项目,MakerDAO最核心的就是Maker协议,又称多担保 DAI(MCD)系统,可以让用户使用经过协议批准的资产作为担保物来生成去中心化稳定币DAI,截止至2022年7月26日,MakerDAO TVL为$8.03B稳坐DeFi王者宝座。


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在【312】黑天鹅事件中,由于ETH的价格出现了暴跌,Maker协议中大量的抵押物价值跌破清算门槛,从而触发了拍卖程序,但由于以太坊网络在短时间内链上事务数量剧增导致GAS费暴涨,清算机器人的清算交易请求由于GAS费设置过低无法被及时处理,导致某一清算人在没有其他拍卖竞争者的情况下以0DAI的出价赢得了拍卖,MakerDAO 因清算机制失灵而零价拍出的 ETH 抵押品价值高达 832 万美元,且Maker协议系统内出现了 567 万 DAI 的无担保坏账,缓冲池中的DAI被掏空,为了填补产生的567万DAI无担保坏账,MakerDAO 启动了首次 MKR 拍卖以填补漏洞,后续又对协议机制进行了改进以防止类似事件再次发生:

五.Maker协议真的安全吗?

紧急关停机制(Emergency Shutdown)启动后会经历三个阶段:

DAI被铸造后抵押物会被锁定在保险箱(Vault)里,喂价预言机会检测抵押物的价值是否达到DAI最大抵押率的价值,当抵押物的价值超过DAI最大抵押率的价值时就会触发清算拍卖,被清算者会被罚款,拍卖者低价拍卖获取抵押物,拍卖资不抵债时债务由协议承担。

MakerDAO的“核按钮”-紧急关停机制是什么?

把单次最高拍卖数量从50ETH提升至500ETH以减少拍卖的轮数,并使得拍卖者更加集中,拍卖者无需为了拍卖500ETH而参加十次拍卖出价,而是只需要参加一次即可。把最后一次出价到拍卖结束的时间由原来的十分钟改为六小时,以防止链上拥堵时其他拍卖者无法参与进来。

从这次事件上来看,MakerDAO的损失并不来源于协议本身的漏洞而是拍卖机制设计的缺陷。

用户还可以选择将铸造的DAI和USDC放入Uniswap V3中进行流动性 Mining 并在Oasis.app上借DAI加杠杆从而达到更高的流动性 Mining 奖励。

Maker 治理流程大致分两个阶段:提议投票和执行投票。

七.去中心化治理还是寡头治理的MakerDAO?

MakerDAO是什么?


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紧急关停模块(Emergency Shutdown Module, ESM)是一个去中心化的紧急启动流程,需要MKR持有者将MKR锁定在模块中才可以启动,只有当锁定的 MKR 数量达到规定数值时才会触发紧急关停,这个数值是由 MKR 持有者投票决定,最初提议为 50,000 MKR。

作为治理Token,MKR持有者可以使用MKR对关于MakerDAO的治理进行投票,投票通常被用户修改Maker协议的内部参数如:抵押物价值与DAI的生成/清算比率Liquidation Ratio、清算罚款金额比率Liquidation Penalty、DSR存款利率DAI Savings Rate、拍卖机制参数(加注额度、竞标时长、加注间隔等)、哪些加密资产可以被作为抵押物以及预言机节点的挑选等。

首先先带大家了解一下MakerDAO的治理提案流程。

MakerDAO创始人Rune Christensen在2013 年 3 月第一次通过Reddit 向世人展示了 Maker 的愿景,即创建一个由以太坊支持的美元稳定币,于2014年正式成立MakerDAO成为了以太坊上第一个去中心化自治组织(成立时间),2015年3月Maker协议雏形诞生,创始人 Rune Christensen在 Reddit 上与以太坊社区的成员包括 Vitalik Buterin 分享了协议的设计、合约代码以及测试前端,并且在2015年至2017年之间与来自全球的开发者开始了对代码、架构和文档的第一版迭代。2016年中,MakerDAO发布了以太坊上第一个去中心化交易平台:OasisDEX(现为Oasis.app)。2017年12月MakerDAO正式在以太坊上推出第一版MakerDAO白皮书向大家介绍了DAI稳定币系统。创始人Rune Christensen在 2021 年 7 月 20 日发布了一篇博客文章《MakerDAO Has Come Full Circle》宣布Maker基金会已经完成了它的使命并将会在未来几个月解散并完全交给社区管理实现了真正的去中心化。

盈余拍卖(Surplus Auction)机制: 当缓冲池中的DAI累积到一定金额时(Maker治理决定的值),超出的DAI就会被盈余拍卖(Surplus Auction),在盈余拍卖(Surplus Auction)时,拍卖者可以使用MKR来拍卖获取固定数量的DAI,价高者得,一旦盈余拍卖(Surplus Auction)结束,拍卖所得的MKR将会全部被协议自动销毁,从而减少MKR的总供应量。

虽然DAI在设计上是与美元1:1挂钩,但是DAI还是会受市场行为影响造成一定的价差,MakerDAO社区通过DAI存款利率(Dai Savings Rate,DSR)让所有 DAI 用户可以自动获得储蓄收益来平衡市场供需 ,只需用户将他们的 DAI 锁入 Maker 协议的 DSR 合约即可,DSR 合约不对用户设置最低存款要求,用户可以随时从 DSR 合约中取出部分或全部 DAI。

从MKR Token分布图来看可以发现一个有趣的现象,尽管一共有86,785个地址持有了MKR,但前100名地址一共掌握了83.41%的MKR,这种财富中心化的现象并不罕见,即便是在现实世界中也是如此,少数人掌握了大量的财富,根据2018年BBC News的报道:“ World's richest 1% get 82% of the wealth ”-世界上1%最有钱的人掌握了世界上82%的财富。


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清算机制

MKR 是 Maker 协议的治理Token和资本重组来源,在 Maker 协议开始时,总共有 1,000,000 MKR,MKR的总供应量会随着协议系统的运作而产生波动。

(2)执行投票的目的是MKR持有者集体决定批准或者驳回对系统内参数的更改,例如,投票决定抵押物的稳定费率。

关停机制启动后,用户无法创建新的保险箱(Vault)来铸造DAI也无法操作已创建的保险箱(Vault),喂价预言机机制也会冻结,资产价格将会停止更新,冻结喂价预言机机制可以确保所有用户都能取回其应得的资产净值,并且保险箱所有者可以立即取回超过债务担保所需的担保物。

七.去中心化治理还是寡头治理的MakerDAO?


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比较有代表性的去中心化稳定币有:


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一.MakerDAO-DeFi的王者

在某种程度上来讲,MakerDAO可以说是属于所谓的“寡头”治理而非真正的去中心化治理,这种情况并不罕见,导致这种情况的原因可以说是人们普遍对参与治理没有兴趣或是MKR的价格使得参与MakerDAO的治理门槛过高,虽然对于持有大量的MKR持有者来说,联合其他MKR“鲸鱼”就可以实现对Maker协议的“彻底掌控”,甚至前几名MKR持有者就有足够的MKR单方面启动紧急关停机制(Emergency Shutdown),但用来作恶的话其实对MKR持有者本身并无益处,MakerDAO的发展才是MKR持有者的共同利益。

当 DAI 的市场价格由于市场变化而偏离目标价格时,MKR 持有者可以通过投票更改 DSR 来维护价格的稳定性:

去中心化稳定币

去中心化稳定币到底是什么呢?中心化稳定币和去中心化稳定币有什么区别呢?


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MakerDao是以太坊上第一个成立的DAO组织(按照成立时间而非产品发布时间,目前按照产品上线时间公认以太坊第一个 DAO 为 The DAO ),在整个稳定币市场上,DAI在去中心化稳定币的应用规模上是NO.1,并且在DeFi领域,MakerDao具有颠覆性作用和意义,MakerDAO的超额抵押机制消除了“凭空印钞”的风险并且是完全运行在链上的一套系统,不存在中心化托管的风险。

简单来说MakerDAO的治理流程是先在社区内形成一定共识后开启执行投票并创建提议合约(Proposal Contract),投票者可以选择启动治理安全模块(Governance Security Module,GSM)使得投票通过后延迟激活更改从而让更多MKR持有者进行一系列进一步讨论或行动如对投票结果发出异议或者启动紧急关停机制(Emergency Shutdown)。

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标签: 去中心化   合约   以太坊   发行   供应量